Abstract:
هىدفت هىذه الدارسة إلى معرفة مدى تأثير المتغيرات المستقمة ) عائد السهم العادي، مضاعف سعر السيم
العادي، مردودية السهم العادي، سعر الفائدة وسعر الصرف(على المتغير التابع )سعر السوقي للسهم( ومن
هي المتغيراتت المستقمة الأكثر تأثيرا على هذا الأخير، وقد شملت عينة الد ا رسة علىمجموعة من المؤسسات
المدرجة في سوق قطر المالي موزعة عمى مختلف القطاعات والبالغ عددىا 30 مؤسسة، كما غطت هذه
الد ارسة الفترة من 2013 إلى 2019 ، ولمعالجة هذا الموضوع اعتمد الباحثان العوامل المالية والاقتصادية
ومن ثم استعان الباحثان بالبرنامج الإحصائي Eviews 0.9 وبرنامج معالج الجداول الإلكترونية
Microsoft Excel 2010 وذلك من خلال استعمال الانحدار الذاتي لمفجوات الزمنية الموزعة ARDL .
وقد توصلت الد ا رسة إلى أن هناك علاقة ذات دلالة إحصائية )علاقة طردية( بين المتغيرات المستقمة
)عائد السهم العادي، مضاعف سعر السهم العادي، مردودية السهم العادي وسعر الفائدة( والمتغير التابع
)سعر السوقي للسهم( حيث كانت ىناك جودة توفيق كبيرة بالنسبة لمتغيرات النموذج )المتغير المستقل( وهذا
يدل على أن هذه المتغيرات تفسر التغيرات الإجمالية لسعر السوقي للسهم بشكل كبير، أما فيما يخص
المتغير المستقل سعر الصرف ليس لو علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية )علاقة عكسية( مع المتغير التابع
سعر السوقي للسهم ولا يفسر التغيراتت الإجمالية لهThis study aimed to find out the extent of the effect of the independent variables (return of the common stock, the multiplier of the ordinary share price, the return of the ordinary stock, the interest rate and the exchange rate) on the dependent variable (the market price of the share) and who are the most infeluencing independent variables on this latter, Moreover, the study sample included a group of institutions listed on Qatar's Financial Market, distributed among various sectors which is about 30 institutions, this study also covered the period from 2013 to 2019, and to address this topic, the two researchers adopted financial and economic factors, and then the researchers used the statistical program Eviews 0.9 Besides Microsoft Excel spreadsheet processor program 2010, using ARDL.
The study concluded that there is a statistically significant relationship (a positive relationship) between the independent variables (return of the ordinary share, the multiplier of the ordinary share price, the return of the ordinary share and the interest rate) and the dependent variable, the market price of the share, as there was a great quality of reconciliation with respect to the variables of the model (the independent variable. This indicates that these variables explain the total changes in the market price of the stock in a large way, as for the independent variable the exchange rate has no statistically significant significant relationship (inverse relationship) with the dependent variable, the market price of the stock, nor does it explain the total changes to it..
