دراسة تطبيقية لأثر التضخم على الإستثمار في الأسهمحالة بورصة عمان 2022/2006

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى البحث فيما إذا كان هناك أثر للتضخم على عوائد أسهم الشركات المدرجة في بورصة عمان خلال الفترة الممتدة من 0222 الى 0200 . و من أجل تحقيق هذف هذه الدراسة ثم الإعتماد على نموذج السلاسل الزمنية بإستخدام الأساليب برنامج Eviews 10 و EXCEL وفق المعطيات الدراسة من أجل إختبار العلاقة بين معدلات التضخم وهو ميثل المتغير المستقل وعوائد الأسهم وهو متغير تابع ، وقد شملت هذه الدراسة على متغيرات سنوية لمعدلات التضخم وعوائد الأسهم من القطاع المالي بالتحديد عينة البنوك لبورصة عمان . ولقد توصلت هذه الدراسة إلى نتائج التالية : وجود دلالة إحصائية بين معدل التضخم وعوائد الأسهم ،وجود علاقة عكسية بين معدلات التضخم وعوائد الأسهم ،ضعف الإرتباط بين معدلات التضخم وعوائد الأسهمThis study aimed to investigate whether there is an impact of inflation on the Stock Returns of companies listed on the Amman Stock Exchange during the period from 2006 to 2022. In order to achieve the goal of this study, we have relied on the Time Series model using the Eviws10 and Excel methods, according to the data studied for testing the relationship between inflation rates, which is the independent variable, and Stock Returns, which is the dependent variable. This study included annual variables for inflation rates and Stock Returns from the financial sector, specifically the sample of banks for the Amman Stock Exchange. This study concluded the following results: there is a statistical significance, an inverse relationship, and a weak correlation between inflation rates and Stock Returns