GARCHنمدجة التطاير للمؤشرات المالية الإسلامية عن طريق نمادج

Abstract

هدفت هذه الد ارسة إلى نمذجة التطاير أسعار المؤشرات المالية الإسلامية، وذلك من خلال تطبيق نماذج الإنحدار الذاتي المعمم المشروط بعدم تجانس التباين GARCH المتناظر ة وغير المتناظرة. تم الإعتما د على السلسلة الزمنية لعوائد مؤشر داو جونز الإسلامي خلال الفترة الممتدة من 04 / 01 / 2010 إلى غاية 15 / 05 / 2020 . أشارت النتائج أن السلسلة الزمنية لعوائد مؤشر داو جونز الإسلامي تعرض نفس الحقائق النمطية، والتي يتم ملاحظتها بشكل شائع في السلاسل الزمنية المالية. كما أظهرت النتائج أيض ا وبناء ا على معايير المعل ومات: AIC ، SIC ، HQC ، أن أفضل نموذج لنمذجة التقلبات هو نموذج PGARCHThis study aimed to mueasur and analyse the returns volatilty of Islamic Equity Indices, through an application of both symmetric and asymmetric Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic models (GARCH) and using Time series of the Dow Jones Islamic Index returns for the period 01/04/2010 to 05/15/2020. The results show that the Dow Jones Islamic Index returns time series exhibits the same and commonly observed stylised facts of financial time series. The results showed also showed and based on the information criteria: AIC, SIC, HQC, that the best model for volatility moseling is the PGARCH models